Industrivärden har beslutat att emittera konvertibler inom ramen för sitt erbjudande

Informationen är sådan som AB Industrivärden (publ) skall offentliggöra enligt
lagen om värdepappersmarknaden (SFS2007:528) och/eller lagen om handel med
finansiella instrument (SFS 1991:980). Informationen lämnades för
offentliggörande den 12 januari 2010 klockan 15:35.

DETTA PRESSMEDDELANDE OCH DESS INNEHÅLL ÄR FÖREMÅL FÖR RESTRIKTIONER OCH ÄR INTE
AVSETT FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER
INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, I, TILL ELLER FRÅN USA ELLER NÅGOT ANNAT LAND DÄR
DETTA SKULLE UTGÖRA EN ÖVERTRÄDELSE AV RELE-VANTA BESTÄMMELSER I SÅDANT LAND.
DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE AV FI-NANSIELLA INSTRUMENT ELLER
EN UPPMANING ATT KÖPA ELLER TECKNA SIG FÖR FINANSIELLA INSTRU-MENT I ELLER TILL
USA ELLER NÅGOT ANNAT LAND.

KONVERTIBLERNA (OCH UNDERLIGGANDE AKTIER) FÅR INTE ERBJUDAS ELLER SÄLJAS I USA
UTAN REGISTRE-RING ELLER TILLÄMPLIGT UNDANTAG FRÅN REGISTRERING ENLIGT DEN
AMERIKANSKA SECURITIES ACT 1933. INDUSTRIVÄRDEN AVSER INTE ATT REGISTRERA NÅGON
DEL AV DET PLANERADE ERBJUDANDET I USA ELLER GENOMFÖRA ETT OFFENTLIGT ERBJUDANDE
AV FINANSIELLA INSTRUMENT I USA.

SE VIKTIG INFORMATION I SLUTET AV DETTA PRESSMEDDELANDE.

Detta är en direkt översättning av den engelska originaltexten!


Industrivärden har beslutat att emittera konvertibler inom ramen för sitt
erbjudande

Styrelsen i AB Industrivärden (“Industrivärden” eller “Bolaget”) offentliggör
härmed sitt beslut att emittera konvertibler motsvarande ett nominellt belopp om
450 miljoner euro (“Konvertibler-na”) med en löptid till 2015 (“Erbjudandet”).
Erbjudandet kan komma att utökas ytterligare till följd av den option som
Bolaget ställt ut till den bank som är Sole Bookrunner, omfattande ytter-ligare
Konvertibler upp till ett nominellt belopp om 50 miljoner euro. Optionen kan
utnyttjas fram till och med tre arbetsdagar före utställande av Konvertiblerna.

Konvertibelemissionen i korthet:
- Instrument: Riktad emission av konvertibler som kan konverteras till nya
C-aktier
- Emissionsstorlek: 450 miljoner euro (utan beaktande av eventuell utökning
beskriven ovan)
- Förfallodatum: 27 februari 2015
- Status: Seniora och icke garanterade
- Ursprunglig konverteringskurs: 115,50 kronor per aktie
- Kupongränta: 2,50% årligen, att utbetalas halvårsvis (förutom förkortad första
och sista kupong)
- Underliggande aktier: 39,8 miljoner nya C-aktier baserat på full konvertering
till ursprunglig kon-verteringskurs


Konvertiblerna kommer att berättiga till en årlig ränta om 2,50%, vilken
utbetalas halvårsvis och kommer att (med förbehåll för vad som nedan beskrivs)
kunna konverteras till C-aktier i Bolaget (“C-aktier”) under tiden från den 10
mars 2010 till och med den 30 januari 2015 med en initial kon-verteringskurs om
115,50 kronor motsvarande en premium om 37,5% jämfört med Industrivärdens
volymvägda genomsnittspris för C-aktien på NASDAQ OMX Stockholm under tiden från
lämnande av Erbjudandet till prissättning. Vid full konvertering av
Konvertiblerna till den ursprungliga konver-teringskursen om 115,50 kronor
(efter omräkning till fast omräkningskurs EUR/SEK angiven i villko-ren för
Konvertiblerna) skulle Industrivärdens aktiekapital öka med 99,6 miljoner kronor
(baserat på nuvarande kvotvärde om 2,50 kronor per C-aktie), och 39,8 miljoner
nya C-aktier tillkomma.

Styrelsen i Industrivärden bedömer att Erbjudandet stärker Industrivärdens
förmåga att vidmakthålla och agera i syfte att skapa aktieägarvärde genom att
dra nytta av möjligheten att ta in kapital från en etablerad marknad med tydligt
stark efterfrågan på konvertibelinstrument. Styrelsen bedömde därvid att det för
Bolaget mest lämpliga alternativet var att genomföra en riktad
konvertibelemission till en konverteringskurs motsvarande nu aktuellt
substansvärde. Erbjudandet riktades enbart till institutio-nella investerare,
och i enlighet med marknadspraxis för konvertibeltransaktioner i Europa
marknads-fördes Konvertiblerna framför allt mot europeiska institutionella
investerare med specialistkunskap om sådana instrument. Följaktligen har
Industrivärdens styrelse valt att avvika från aktieägarnas före-trädesrätt.

Den slutgiltiga storleken på Erbjudandet, emissionskursen, konverteringskursen
samt kupongräntan fastställdes baserat på dagens book building-process.

Rätten att konvertera Konvertiblerna till C-aktier förutsätter att vissa beslut
fattas på extra bolags-stämma i Bolaget. Om sådana beslut ej fattas kommer
Konvertiblerna, vid konvertering, att regleras med kontanta medel tills dess att
de nödvändiga besluten fattats. Om sådana beslut ej fattas senast den 30
November 2010, kan Bolaget därutöver välja att lösa in samtliga Konvertibler
till en premie i förhållande till nominellt belopp. Den extra bolagsstämman
förväntas genomföras omkring den 12 februari 2010. Handelsbankens
Pensionsstiftelse, Handelsbankens Pensionskassa, och andra närståen-de; SCA:s
Pensionsstiftelse, SCA Group Holding, och andra närstående; samt L E
Lundbergföretagen och närstående, företrädande totalt cirka 50% av Bolagets
aktiekapital och 68% av antalet röster, har uttryckt stöd för besluten.

Konvertiblerna kommer att ges ut och lösas in kontant till 100% av nominellt
belopp (med undantag för om Bolaget löser in Konvertiblerna i förtid enligt
beskrivningen ovan), och om de inte tidigare lösts in, konverterats eller blivit
återköpta och återkallade, kommer Konvertiblerna att förfalla till betalning den
den 27 februari 2015. Bolaget kommer att ha en rätt att lösa in samtliga
Konvertibler från den 22 juni 2013 till deras nominella belopp, tillsammans med
upplupen ränta, om det samman-lagda värdet av de C-aktier som ett nominellt
belopp om 50 000 euro skulle kunna konverteras till, omvandlat till euro vid
rådande växelkurser, överstiger 65 000 euro under en specificerad period.

Utgivande av, och betalning för samt leverans av Konvertiblerna kommer att ske
den 28 januari 2010.

En ansökan kommer att inlämnas om att Konvertiblerna skall noteras och handlas
på EuroMTF-marknaden på Luxemburgbörsen.




Handelsbanken Capital Markets och Morgan Stanley & Co. International plc är
Joint Lead Mana-gers för Erbjudandet. Morgan Stanley & Co. International plc är
Sole Bookrunner för Erbjudandet.

För ytterligare information:

Journalister/media:
VD Anders Nyrén, telefon. 08-666 64 00.
Aktiemarknad/analytiker:
IRO Sverker Sivall, telefon, 08-666 64 19.
Konvertibelmarknad:
CFO Martin Hamner, telefon, 08-666 64 37.

Om Industrivärden - Långsiktig industriell utvecklare av nordiska börsbolag

Industrivärden är ett av Nordens största investmentbolag med ägande i ett
koncentrerat urval av nor-diska börsbolag med god utvecklingspotential. Målet är
att över tiden generera hög tillväxt av sub-stansvärdet.

Ytterligare information finns tillgänglig på www.industrivarden.se

Viktig information

Detta är inte ett erbjudande att sälja, eller en uppmaning om ett erbjudande att
köpa finansiella instrument och varje diskussion, förhandling eller annan
kommunikation som kan inledas, vare sig i samband med de villkor som anges häri
eller i övrigt, skall genomföras med förbehåll för slutligt avtal. Det lämnas
ingen garanti, ut-trycklig eller underförstådd, avseende, och inte heller
accepterar Morgan Stanley & Co. International plc eller Handelsbanken Capital
Markets (”Bankerna”) eller någon av deras befattningshavare, anställda eller
ombud, något ansvar för detta dokuments riktighet eller fullständighet, någon
erbjudandehandling, offentlig informa-tion avseende Industrivärden eller någon
annan skriftlig eller muntlig information som görs tillgänglig för någon
intressent eller dess rådgivare och varje ansvar för detta frånsägs
uttryckligen.

Erbjudandet av konvertibler är villkorat av att erbjudandet av de finansiella
instrumenten fullföljs och att de finansiella instrumenten ges ut. Det skall
särskilt noteras att ett sådant erbjudande och formell dokumentation beträffande
detta kommer att vara föremål för villkor och uppsägningsgrunder som är
sedvanliga för sådana erbjudanden. Ett sådant erbjudande kommer inte heller att
fullföljas såvida inte sådana villkor är uppfyllda och sådana uppsägningsgrunder
inte är för handen eller den bristande uppfyllelsen av ett villkor eller
förefintlighe-ten av uppsägningsgrunder i tillämpliga fall har frånfallits.
Bankerna förbehåller sig rätten att utnyttja eller frånfalla sina rättigheter
rörande uppfyllelsen eller i övrigt rörande varje sådant villkor eller
förefintligheten av en uppsägningsgrund efter fritt eget skön.

Varken innehållet på Industrivärdens hemsida eller någon hemsida som är
tillgänglig via hyperlänkar på Indu-strivärdens hemsida är införlivade i eller
utgör en del av detta pressmeddelande.

Detta dokument är inte avsett för distribution, direkt eller indirekt i eller
till USA (såsom definierat enligt US Securities Act 1933 (”US Securities Act”)).
Detta dokument är inte ett erbjudande att sälja finansiella instru-ment, eller
en uppmaning om något erbjudande att köpa finansiella instrument. Inte heller
utgör det något er-bjudande av finansiella instrument i något land där ett
sådant erbjudande eller försäljning skulle vara olaglig. De finansiella
instrument som omnämns i detta dokument är inte registrerade och kommer inte att
registreras enligt US Securities Act, och får inte erbjudas eller säljas i USA
utan registrering eller tillämpligt undantag från registrering enligt US
Securities Act. De finansiella instrumenten kommer inte att offentligt erbjudas
i USA eller i något annat land.

I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument endast till
Kvalificerade Investerare (i) som har profes-sionell erfarenhet beträffande
frågor som hänför sig till investeringar som omfattas av artikel 19(5) i
Financial and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Order”) eller
(ii) som omfattas av artiklarna 49(2)(a) - (d) i Order och (iii) till vilka det
lagenligt får kommuniceras (samtliga sådana personer benämns tillsammans
”relevanta personer”). Detta dokument får inte ligga till grund för eller
förlitas på (i) av personer i Storbritannien som inte är relevanta personer
eller (ii) av personer i någon annan medlemsstat i Europeiska Ekonomiska
Samarbetsområdet (EES) än Storbritannien som inte är Kvalificerade Investerare.



I medlemsstater inom EES är detta dokument och eventuellt efterföljande
erbjudande endast avsett för personer som är ”kvalificerade investerare” i den
mening som följer av artikel 2(1)(e) i direktiv 2003/71/EC
(”Prospekt-direktivet”) (”Kvalificerade Investerare”) och i enlighet med de
relevanta regler som har implementerats i varje medlemsstat. Varje person inom
EES, förutom inom Storbritannien, som förvärvar konvertibler i ett erbju-dande
(”Investerare”) eller till vilken ett erbjudande om konvertibler har lämnats,
kommer anses ha garanterat att denne är en Kvalificerad Investerare (såsom
definierat ovan). Varje Investerare kommer också anses ha garanterat att (i) i
erbjudandet förvärvade konvertibler inte har förvärvats på uppdrag av någon
person inom EES, med undantag för Kvalificerad Investerare, eller personer inom
Storbritannien eller någon annan med-lemsstat (där motsvarande lagstiftning
finns) för vilken Investeraren har behörighet att fatta beslut på en
uteslu-tande diskretionär basis och (ii) Konvertiblerna inte har förvärvats för
att erbjudas eller vidareförsäljas till personer inom EES på sådant sätt att
detta kan ge upphov till en skyldighet för Bolaget eller Bankerna att upp-rätta
och offentliggöra prospekt enligt artikel 3 i Prospektdirektivet. Bolaget,
Bankerna och deras närstående, och andra, kommer att förlita sig på
sanningsenligheten och riktigheten av ovanstående garantier.

Stabilisering/FSA. I samband med emissionen av Konvertiblerna kan Morgan Stanley
& Co. International plc (”Stabilisieringsansvarig”) (eller personer som agerar
för den Stabiliseringsansvariges räkning) komma att övertilldela eller utföra
transaktioner i syfte att stödja marknadspriset på Konvertiblerna på en nivå som
är högre än den som annars kunde ha varit rådande. Det finns dock ingen garanti
för att den Stabiliseringsansva-rige (eller personer som agerar för den
Stabiliseringsansvariges räkning) kommer att vidta stabiliseringsåtgär-der.
Stabiliseringsåtgärder kan komma att företas från och med eller efter dagen för
offentliggörandet av de slutliga villkoren för Konvertiblerna och, om sådana
åtgärder inleds, kan de komma att upphöra vid varje tid-punkt, dock inte senare
än 30 dagar efter utgivandet av Konvertiblerna.