Industrivärden: Indutrade till Stockhomsbörsen

Indutrade till Stockhomsbörsen

Detta pressmeddelande får ej offentliggöras eller distribueras i USA,
Kanada, Australien eller Japan.

- Indutrade noteras på Stockholmsbörsens O-lista den 5 oktober 2005
- Industrivärden erbjuder allmänheten i Sverige och institutionella
investerare i Sverige och utomlands (dock med vissa undantag och
restriktioner) att förvärva totalt 25 000 000 aktier 1) , vid fullt
utnyttjande av övertilldelningsoption, motsvarande 62,5 procent av
kapital och röster i Indutrade
- Prisintervall 55 - 65 kronor per aktie
- Anmälningsperioden för allmänheten löper till och med den 3 oktober
2005 och anmälningsperioden för institutionella investerare löper till
och med den 4 oktober 2005.

I syfte att underlätta Indutrades fortsatta utveckling och tillväxt har
Industrivärden beslutat att genomföra en ägarspridning av större delen
av sitt helägda aktieinnehav i bolaget och, efter en eventuell
försäljning av aktier och köpoptioner till ledande befattningshavare
inom Indutradekoncernen efter börsnoteringen, kvarstå som aktiv ägare
med en ägarandel om cirka 35 procent. Indutrade har erhållit godkännande
från Stockholmsbörsens bolagskommitté avseende notering av bolagets
aktier på Stockholmsbörsens O-lista.

Kort om Indutrade
Indutrade marknadsför och säljer komponenter, system och tjänster med
högt teknikinnehåll till industrin inom utvalda nischer. Koncernen
skapar värde åt sina kunder genom att strukturera värdekedjan och
effektivisera kundernas användning av tekniska komponenter och system.
För koncernens leverantörer skapas värde genom att de erbjuds en
effektiv försäljningsorganisation med upparbetade kundrelationer.
Koncernen är uppdelad i fyra affärsområden: Engineering & Equipment,
Flow Technology, Industrial Components samt Special Products.

Indutrades verksamhet startade 1978 och koncernen har sedan dess
genomfört omkring 40 företagsförvärv, varav omkring 20 under den senaste
tioårsperioden. Koncernens verksamhet är koncentrerad till marknader i
norra Europa. Tyngdpunkten ligger i Sverige och Finland som tillsammans
svarade för cirka 74 procent av nettoomsättningen under 2004.

Under den senaste tioårsperioden (1995-2004) har koncernens
nettoomsättning ökat från 1 087 miljoner kronor till 3 486 miljoner
kronor samtidigt som koncernens EBITA 2) ökat från 107 3) miljoner
kronor till 264 miljoner kronor.

Bolaget har varit lönsamt varje år sedan 1978 och under den senaste
25-årsperioden har EBITA marginalen ej understigit 7.0%.

Indutrades nettoomsättning 2004 var 3 486 miljoner kronor med en EBITA
om 264 miljoner kronor, motsvarande en EBITA marginal om 7,6 procent,
och ett resultat efter finansiella poster om 243 miljoner kronor.
Avkastningen på operativt kapital uppgick till 26,0 procent för 2004.
Indutradekoncernen hade i genomsnitt under 2004 cirka 1 415 anställda.

Under det första halvåret 2005 var Indutrades nettoomsättning 1 823
miljoner kronor. med en EBITA om 148 miljoner kronor, motsvarande en
EBITA marginal om 8,1 procent. Avkastningen på operativt kapital uppgick
till 25,3 4) procent för det senaste 12 månaderna.

Bakgrund och motiv till börsnoteringen
Under 2001 initierade Industrivärden ett förändringsarbete med syfte att
definiera sin roll på en alltmer globaliserad finansmarknad. Baserat på
Industrivärdens relativa styrkefördelar valdes en strategi med fokus på
aktivt ägande i en transparent och koncentrerad aktieportfölj av stora
och medelstora marknadsnoterade nordiska bolag. Som en följd av detta
angav Industrivärden i årsredovisningen för 2001 att avsikten var att på
sikt avyttra hela eller delar av innehaven i de helägda dotterbolagen.

Efter en utvärdering av möjliga alternativ fattade Industrivärdens
styrelse i april 2005 ett beslut om en börsnotering av Indutrade.
Industrivärden avser att efter börsnoteringen av Indutrade samt efter en
eventuell försäljning av aktier och köpoptioner till ledande
befattningshavare inom Indutradekoncernen efter börsnoteringen, kvarstå
som aktiv ägare med en ägarandel om cirka 35 procent, om
övertilldelningsoptionen utnyttjas fullt ut. Industrivärden bedömer att
en börsnotering är lämplig med hänsyn till Indutrades storlek och
karaktär.

Industrivärden gör även bedömningen att det finns en potential för
framtida tillväxt och förbättrat resultat för Indutrade, samt att
tidpunkten för en marknadsnotering av Indutrade är lämplig. Bolaget har
uppvisat en stark finansiell utveckling, genomfört ett generationsskifte
i ledningen och fortsatt att genomföra värdeskapande förvärv.

Indutrades fortsatta utveckling bedöms påverkas positivt av en
börsnotering. Börsnoteringen innebär en ökad uppmärksamhet från kunder,
leverantörer, media och kapitalmarknad, vilket medför stimulerande krav
på organisationen. En ägarspridning och notering skapar dessutom en
likviditet i aktien.

"Vi har nu nått det läge där en börsintroduktion av Indutrade är
lämplig. Noteringen ligger dels i linje med vår strategi att arbeta som
aktiv ägare i en transparent portfölj med nordiska börsbolag, dels har
Indutrade idag den storlek och struktur som krävs för att vara ett
börsbolag. I egenskap av fortsatt stor aktieägare i bolaget hyser vi en
stark tilltro till Indutrades framtidsmöjligheter", säger
Industrivärdens VD, Anders Nyrén, i en kommentar.


Fakta om erbjudandet
Erbjudandet omfattar 22 000 000 aktier och består av en försäljning av
större delen av Industrivärdens aktieinnehav i bolaget. Industrivärden
har dessutom åtagit sig att på anmodan av medverkande banker sälja
ytterligare högst 3 000 000 aktier för att täcka eventuell
övertilldelning av aktier.

Priset per aktie kommer att fastställas genom en form av
anbudsförfarande och inom ett förväntat intervall om 55 - 65 kronor per
aktie.

Det slutgiltiga priset per aktie förväntas offentliggöras omkring den 5
oktober 2005. Vid fullt utnyttjande av övertilldelningsoptionen uppgår
värdet av erbjudandet till 1 375 - 1 625 miljoner kronor.

Allmänheten i Sverige samt institutionella investerare i och utanför
Sverige (dock med de undantag och restriktioner som anges i prospektet)
erbjuds möjlighet att förvärva aktier i erbjudandet. Anmälningsperioden
för institutionella investerare löper till och med den 4 oktober 2005
och anmälningsperioden för allmänheten löper från och med den 21
september till och med den 3 oktober 2005. Aktien avses komma att
noteras på Stockholmsbörsen från och med den 5 oktober 2005.

Enskilda Securities och Handelsbanken Capital Markets är joint lead
managers och joint bookrunners i erbjudandet.

Prospekt tillhandahålls från den 20 september 2005 på Indutrades
huvudkontor, Raseborgsgatan 9, Kista, Stockholm, samt på bolagets
webbplats, www.indutrade.se. Prospektet tillhandahålls även hos Enskilda
Securities, Nybrokajen 5, Stockholm, Handelsbanken Capital Markets,
Blasieholmstorg 12, Stockholm samt på Handelsbankens och SEBs bankkontor
i Sverige.

Preliminär tidsplan
Offentliggörande av prospekt 20 september 2005
Anmälningsperiod för institutionella investerare till och med den 4
oktober 2005
Anmälningsperiod för allmänheten 21 september - 3 oktober 2005
Offentliggörande av pris och första handelsdag 5 oktober 2005

Presskonferens
Med anledning av beslutet att ansöka om notering på Stockholmsbörsens
O-lista håller Indutrade idag kl. 15.00 en presskonferens i
konferenslokal MARITIM, Strand Hotel, Nybrokajen 9, Stockholm.
Industrivärden medverkar vid presskonferensen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Anders Nyrén, Verkställande direktör Industrivärden, tel. 08-666 64 00
Sverker Sivall, Investor Relations Industrivärden, tel. 08-666 64 00

Bengt Kjell, Styrelseordförande Indutrade, tel. 08-703 03 00
Johnny Alvarsson, Verkställande direktör Indutrade, tel. 08-703 03 00

Ytterligare information om Indutrades verksamhet framgår av bolagets
hemsida www.indutrade.se.

[1] Erbjudandet omfattar 22 000 000 aktier. Industrivärden har dessutom
åtagit sig att på anmodan av medverkande banker sälja ytterligare högst
3 000 000 aktier för att täcka eventuell övertilldelning av aktier.
[2] Periodens rörelseresultat (enligt IFRS) inklusive periodens
återlagda avskrivningar/nedskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar.
[3] Rensat för engångseffekter.
[4] Hanwelkoncernen förvärvades den 27 juni 2005. Balansräkningen
konsoliderades från och med förvärvsdatumet medan resultatet
konsoliderades från och med den 1 juli 2005. Proforma före
Hanwelförvärvet uppgick avkastningen på det operativa kapitalet till
27,0 procent.

------------------------------------------------------------
Denna information skickades av Waymaker http://www.waymaker.se
Följande filer finns att ladda ned:
http://wpy.waymaker.net/client/waymaker1/f.aspx?id=131637&fn=wkr0001.pdf